Video ini membahas studi kasus eksternalitas positif dan negatif terkait dengan renovasi rumah tetangga. Pada jangka pendek, renovasi tanpa batasan waktu dapat menjadi eksternalitas negatif karena menimbulkan biaya eksternal bagi pihak terdampak. Namun, jika terinternalisasi dengan kompensasi, dampak negatif bisa berkurang. Di jangka panjang, renovasi yang baik dapat meningkatkan nilai properti di sekitarnya, menunjukkan bahwa eksternalitas negatif pada awalnya bisa berubah menjadi positif. Sebagai orang ekonom, penting untuk berpikir rasional dalam menghadapi situasi eksternalitas seperti ini.